Cummins Inc. y Meritor, Inc. anunciaron la firma un acuerdo definitivo en virtud del cual Cummins adquirirá Meritor, empresa dedicada a desarrollar soluciones de tren motriz, movilidad, frenado, posventa y tren motriz eléctrico para vehículos comerciales y mercados industriales. Según los términos del acuerdo, Cummins pagará 36.50 dólares en efectivo por acción de Meritor, por un valor de transacción total de aproximadamente 3,700 millones de dólares, incluida la deuda asumida y el efectivo neto adquirido.
“La adquisición de Meritor es un hito importante para Cummins. Meritor es líder en la industria, y la adición de sus fortalezas complementarias nos ayudará a enfrentar uno de los desafíos tecnológicos más críticos de nuestra era: desarrollar soluciones económicamente viables con cero emisiones de carbono para aplicaciones comerciales e industriales”, dijo Tom Linebarger, presidente y director ejecutivo de Cummins. . “El cambio climático es la crisis existencial de nuestro tiempo y esta adquisición acelera nuestra capacidad para abordarlo. Nuestros clientes necesitan soluciones descarbonizadas económicamente viables.
“Además, nuestras comunidades y nuestro planeta dependen de empresas como Cummins para invertir y desarrollar estas soluciones”, agregó Linebarger. Esta adquisición agrega productos a nuestro negocio de componentes que son independientes de la tecnología del tren motriz y, al aprovechar nuestra huella global, esperamos acelerar el crecimiento en los negocios centrales de ejes y frenos de Meritor. También hay un caso financiero convincente para esta adquisición, con sinergias significativas esperadas en SG&A, operaciones de la cadena de suministro y optimización de instalaciones”.
“Este acuerdo con Cummins se basa en la trayectoria de Meritor de excelente desempeño y servicio a nuestros clientes. Nuestras ofertas seguirán desempeñando un papel importante y estratégico a medida que los vehículos comerciales se transformen para volverse eléctricos y autónomos”, dijo Chris Villavarayan, director ejecutivo y presidente de Meritor. “Al cierre, los accionistas de Meritor recibirán un valor inmediato con una atractiva prima del 48 % sobre el precio de cotización de Meritor a partir del 18 de febrero de 2022, y los clientes se beneficiarán de capacidades mejoradas en tecnología y la capacidad de acelerar la inversión en desarrollo de ejes y frenos y Adopción de vehículos eléctricos. Los miembros de nuestro equipo global y su compromiso con la excelencia ayudaron a hacer posible esta transacción y alimentarán nuestras innovaciones a medida que nos embarcamos en este próximo capítulo de nuestro legado de larga data”.
La integración de la gente, la tecnología y las capacidades de Meritor posicionará a Cummins como una de las pocas empresas capaces de proporcionar soluciones integradas de tren motriz en aplicaciones de combustión y energía eléctrica. Este es el momento adecuado para buscar esta combinación a medida que se acelera la demanda de soluciones descarbonizadas. Cummins cree que los eAxles serán un punto de integración crítico dentro de los trenes motrices híbridos y eléctricos. Al acelerar la inversión de Meritor en electrificación e integrar el desarrollo dentro de su negocio New Power, Cummins espera ofrecer soluciones líderes en el mercado a clientes globales.
Se espera que la adquisición de Meritor aumente inmediatamente el EPS ajustado de Cummins y que genere sinergias anuales de tasa de ejecución antes de impuestos de aproximadamente $130 millones para el tercer año después del cierre. Cummins tiene la intención de financiar la transacción utilizando una combinación de efectivo en el balance y deuda de la empresa y sigue comprometida a mantener sus sólidas calificaciones crediticias. La Junta Directiva de Meritor aprobó por unanimidad el acuerdo con Cummins y recomienda que los accionistas de Meritor voten a favor de la transacción en la Junta Especial de Accionistas que se convocará en relación con la transacción. Se espera que la transacción, que está sujeta a las condiciones de cierre habituales y la recepción de las aprobaciones regulatorias aplicables y la aprobación de los accionistas de Meritor, se cierre a fines del año calendario.
